乘风破浪会有时 机构内参推荐今日十大金股

 航民股份：受益纺织业振兴 强势挑战前高

　 公司是我国最大的纺织品印染基地之一,业绩稳定,区位优势十分明显。公司控股股东航民集团实力极为雄厚,是浙江规模最大的村级企业集团。当前公司集产业振兴和污水处理政策扶持概念于一身,是行业内产业链最完备的上市公司,抗风险能力极强,并已形成以纺织品印染为主,热电联产相配套的大型企业。此外,公司涉足污水处理行业,占尽市场先机。周二该股强势特征明显,放量突破了多条均线压制,短线有望挑战前期高点,值得关注兴化股份有三大竞争优势 认为股价被低估

　全景网3月10日讯　兴化股份(002109)今日在全景网举行业绩网上说明会。会上公司高管介绍了兴化股份具有的三大竞争优势，并认为公司股价被低估。

　　兴化股份董事长陈团柱表示，兴化股份和以煤为原料生产合成氨的厂家相比，有着成本优势，此外规模和技术优势，使得公司成本摊薄，消耗降低。同时公司还有装置优势，可根据市场的需求及产品利润率，随时调整产品结构，使效益最大化。

　　公司董秘王东潮还表示，长期来看目前股价是低估了公司价值。（　福建南纺(600483)

　　福建外贸集团主要经营纺织品、五金矿产品、轻工业品等进出口贸易，是海西区外贸工作的龙头，作为公司控股股东，将给公司带来巨大发展空间。在“海西区”概念不断升温之下，该股稳步走强，密切关注。（青岛软控：前景向好 09年增长明确

　　□安信证券 侯利

　　青岛软控（002073）(002073)日前公布了2008年业绩，公司全年实现营业收入9.13亿，较上年同期增长81.6％；归属上市公司股东净利润为2.24亿，同比增长56.3％；每股收益0.79元，净资产收益率为19.2％，业绩符合我们的预期。

　　面对逆境 增长稳健

　　公司是为橡胶轮胎行业提供服务的软件企业，产品的销售规模、利润水平居于行业领先地位。尽管08年受金融危机冲击，橡胶轮胎行业出现需求下降以及原材料价格波动较大等影响，但公司克服困难，依然实现了业绩的高速增长。我们认为，这主要缘于以下几个因素：一是成型系统、裁断机/内衬层系统和动平衡系统销售大幅增长，同比分别增长了144.6％、324.4％和111.7％,这些产品均是近两年公司开发和推广销售的产品，大幅增长充分表明公司新产品的市场份额在快速提升，也反映了即使在轮胎数控设备领域，公司的成长空间仍然比较大；二是公司07年收购的全资子公司青岛软控重工有限公司的压力容器产品销售保持平稳增长，08年贡献收入1.03亿元，同比增长67.5％，并且成功开拓了风力发电相关设备市场，拓展了发展空间，毛利率也稳步提升；三是公司海外市场开拓效果明显，08年出口同比增长42％。

　　报告期内公司综合毛利率下降了6.66个百分点，主要是软控重工压力容器业务毛利水平较低所致，公司其他产品毛利水平保持稳定，说明公司所处行业壁垒较高，公司凭借软硬结合优势保证了较高的毛利水平。

　　前景向好 09年增长明确

　　受全球金融危机影响，轮胎企业在08年下半年投资势头有所减弱，公司08年新签订单较07年略有下滑。但我们认为这并不会明显影响到公司09年的增长态势，公司08年未执行合同和已执行但未确认收入的合同总金额有9.6亿元，且公司预计09年与参股的轮胎公司赛轮公司关联交易接近1.5亿元。而且，今年1-2月份轮胎企业生产已经开始恢复，很多企业处于满产状态，对设备的投资需求也在逐步恢复。这也使公司新签订单状况仍保持较好的势头。因此我们认为公司提出的09年收入达到11.5亿元、净利润2.9亿元增长30％的目标实现几乎是可以确定的。

　　从长期来看，受汽车保有量的持续增加、轮胎子午化率的不断提高、全球产能向中国的转移、子午线轮胎产品的升级换代等因素的影响，子午线轮胎行业仍然会有较快的发展。另外，国家颁布的扩大内需政策以及振兴电子信息、汽车、装备制造业等规划措施为公司的持续快速发展提供了政策保证。从公司自身来看，技术优势的确立及配料系统向化工等其他领域延伸预期很快将取得突破，都使得我们可以对公司长期的发展有所期待。

　　我们预测公司09、2010年EPS分别为1.04元和1.37元。由于公司09年快速增长明确，长期仍有持续的发展潜力，公司估值低于软件及装备制造行业平均水平，在当前市场环境下，我们认为公司既具有很好的安全边际，同时也有较大的提升空间，维持对公司“买入-A”的投资评级博汇纸业：纸业龙头 机构重仓持有

　　公司是国内造纸行业骨干企业之一,产品整体毛利水平较高,在生产和销售方面拥有较强优势。该股自去年11月份探出阶段性底部后,开始酝酿恢复性上扬行情,此外,该股为机构重仓品种,且技术上蓄势整理充分,短期反弹行情正在酝酿中。
　凤凰光学：业务发展迅猛 底部蓄势待发

　　公司积极进行产品产业结构调整,以数码镜头、手机镜头等为主的光学镜头业务取得突破性进展,此外,公司还擅长轴类零件和筒类零件的制造加工,未来有望受益于国家装备制造业产业振兴规划。近日该股底部区域蓄势充分,建议多加关注。
　广州浪奇：产业前景可期 上攻形态显现

　 近期公司公告3.6万吨MES项目获广州市环境保护局批复,据了解公司该项目将于今年3月份启动,预计2010年上半年投产,这将帮助其有效改善盈利能力和竞争优势,保证公司未来的发展。MES是新一代表面活性剂,与传统表面活性剂相比,MES的原料油脂来源于可再生资源,在价格上也具有相当优势,具有环保特点。目前公司已掌握了核心技术,并率先成功地完成了MES产品生产和应用,达到了国际领先水平,项目建设完成后,业绩前景值得期待。

　　近期该股保持了完好的上升通道,近日更是走出两阳夹阴的典型上攻形态,同时MACD指标地位出现明显收敛痕迹,后市有望走出持续上攻行情,不妨积极关注。
　龙元建设中标2.35亿元承包工程

　 龙元建设今日公告,公司2009年3月中标上海金山滨海名邸二至五期商品房项目总承包工程,中标价为23557.8172万元,建筑面积约92981平方米,计划工期800日历天。去年11月龙元建设已中标金山滨海名邸一期商品房项目及地下立体车库工程,中标价为3793.9051万元,建筑面积18820平方米,计划工期180日历天,目前正在施工。
海螺型材：节能环保概念 反弹欲望强烈

　 周二沪深大盘缩量反弹,盘中热点显示,节能环保概念个股表现抢眼。环保产业作为典型的朝阳产业,也是没有周期性的产业,政府在资金、产业政策等方面对环保行业予以了极大的扶持,其中可重点关注海螺型材(000619,股吧)。

　　公司的产品塑料型材具有环保、节能等优势,作为我国排名第一的型材生产企业,公司市场占有率超过35％,其行业龙头地位已基本确立,具有显著的规模成本优势、质量品牌优势和市场优势。根据规划,随着公司产能的急剧扩大,未来将具备更强的产品定价能力。

　　目前该股反弹欲望非常强烈,周二低开高走,后市股价有望沿循短期均线系统继续走高,挑战前期高点,可重点关注。
　飞乐音响：巨资参股券商 蓄势相当充分

　 作为老牌三无概念股,公司向照明业务和IC卡业务两大支柱产业的转型已经成功,销售收入和净利润稳定增长,成长潜力不断显现。

　　值得关注的是,公司具有参股金融和节能环保等多重概念,公司是华鑫证券大股东,持有其24％的股权。目前华鑫证券已取得保荐机构资格,向综合性券商迈出了坚实的一步。2008年上半年,华鑫证券为公司贡献投资收益1800万元,占公司净利润的36％。2009年证券市场环境趋暖,券商的盈利前景将更加可观。此前公司完成了对亚明公司的增资,这将加强其国内外市场扩张和品牌建设,使竞争力得到了不断提升,盈利能力显著提高。

　　技术上看,短线该股在低位均线处获得支撑,筹码锁定良好,盘中蓄势已较为充分,后市走高机会较大。